Инвестиционные фонды: какие бывают

Инвестиционный фонд (ИФ) представляет из себя некоторое учреждение, занимающаяся сбором денежных средств юридических и частных лиц с целью коллективной покупки ценных бумаг. Все ИФ обладают долевой формой собственности. Это значит, что каждый участник фонда владеет в нем капиталом, пропорциональным доле, инвестированной им. В случае банкротства каждый участник получит свою долю, однако для грамонтого проведения процедуры банкротства лучше обратиться к арбитражному управляющему.

Общий фондовый капитал, сформированный из долей инвесторов, управляется профессиональными участниками фондового рынка. Так, ИФ относятся к одним из наиболее безопасных вариантов инвестирования в финансовый рынок. Управляющий берет определенный процент от дохода за свою работу, весь остальной доход делится между инвесторами, вложившимися в ИФ согласно их долям в нем.

Определим основные цели ИФ.

1. Преумножение капитала участников ИФ.

2. Профессиональное управление активами. Т. к. у руля стоят знающие люди, инвесторы могут быть уверены, что их деньги в надежных руках.

3. Поскольку капиталы ИФ составляют весомые суммы, издержки, связанные с управлением минимальны. В большинстве случаев, чем больше сумма сделки, тем меньше комиссия за нее.

Рассмотрим основные типы ИФ.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Хороши тем, что имеют низкий порог входа, т.к. цена за самые дешевые фонды начинаться от 1000 руб. Даже вкладывая небольшие суммы денег можно хорошо диверсифицировать свой портфель. Работа ПИФов находится под контролем государства. Осуществляемые фондом сделки не облагаются налогом. Заплатить его придется если продавать долю, а рассчитывается налог лишь на прибыль.

1. Хедж-фонды.

Дынные фонды работают с более широким кругом финансовых инструментов (торгуют опционами, фьючерсами). Также управляющие используют краткосрочные сделки и кредитные плечи. Это увеличивает риски, но вместе с этим и увеличивает возможную доходность.

2. Взаимные ИФ.

Представляют из себя зарубежный аналог российских ПИФов. Инвестиции в такие фонды весьма надежны и весьма распространены в США и странах Европы.

3. Венчурные ИФ.

Приоритет подобных фондов – стартапы. Поскольку бизнес, в который вкладывают деньги управляющие фондом, находится в зачаточном состоянии и риск банкротства высок. Статистика показывает, что 9/10 стартапов не становятся успешными и закрываются в течение 2 лет.

4. ОФБУ (общие фонды банковского управления).

Данные фонды формируются в самих банках. Это позволяет удешевить стоимость операций и получить существенную экономию на комиссионных. При видении деятельность, ОФБУ используют кредитные плечи. Это делает инвестиции в них рискованными.

5. ETF (биржевой ИФ).

Большинство ETF являются индексными. Активы ETF весьма ликвидны и позволяют помимо планомерного инвестирования еще и спекулировать на них.

Для того чтобы выбрать, в какой фонд инвестировать деньги, необходимо определить для себя следующее:

1. Сумма денег, которую можно выделить для инвестиционных целей.

2. На какие сроки есть возможность вложить деньги. На дистанции большинство фондов показывают ощутимую прибыль. Периодически фондовый рынок снижается и в такие периоды невыгодно изымать из него средства.

3. Цели, которых хочется достигнуть.

Как выбрать подходящий ИФ и не передать средства мошенникам?

1. Стоит изучить мнения независимых фондов, которые занимаются составлением рейтингов ИФ. Чем выше рейтинг, тем привлекательнее и надежнее фонд.

2. Найти данные о дате формирования ИФ. Понять, стабильно ли тот работал весь прошедший период.

3. Проследить доходность фонда и колебания цены.

4. У каждого ИФ свои условия работы. Перед вложением средств их следует подробно изучить, чтобы понять величину комиссии и условия выплат вознаграждений.

5. Необходимо проверить, обладает ли фонд лицензией на ведение инвестиционной деятельности.

Подведем итог. Несмотря на наличие комиссионных и периодические снижения фондового рынка ИФ привлекательны для вложения средств т. к. они: управляются профессионалами, в большинстве случаев диверсифицированы, инвестор не имеет необходимости постоянно следить за котировками.