Доходность - что это такое? Как рассчитать рентабельность инвестиций?

Понятие нормы прибыли хорошо известно всем инвесторам, которые заботятся о хороших инвестициях, а значит, и о прибыли. Чтобы не быть в убытке, вы должны контролировать свои инвестиции, и для этого используется показатель, называемый нормой доходности. Что это такое и как его следует использовать?

Что такое норма прибыли?

Норма прибыли — это фактор, который позволяет вам оценить, сколько вы можете заработать или потерять на данной инвестиции. Это сравнение окупаемости инвестиций в данном году или другом периоде с затратами, понесенными инвестором. Он используется для расчета доходности инвестиций и доходов от финансовых инструментов. Его результат может быть отрицательным, нулевым или положительным — чем выше значение, тем выше доходность инвестиции. Так, отрицательная ставка доходности свидетельствует о том, что инвестор понес убыток, положительная ставка доходности свидетельствует о прибыли, а нулевая — о том, что результат остался неизменным по сравнению с предыдущим периодом. Однако стоит помнить, что исторические значения не являются хорошей ссылкой на инвестиции, запланированные в будущем, например, в связи с изменением экономической ситуации или текущих экономических условий.

Для чего используется норма доходности?

Ставки доходности в первую очередь носят информативный характер и являются отличным индикатором для инвесторов в инвестиционные фонды, инвестиции, акции или облигации. Расчет нормы прибыли дает оценку прибыльности данной инвестиции, поэтому благодаря простым математическим операциям можно оценить, заработаем мы или потеряем свой капитал. Эти расчеты также используются для сравнения с другими. Важно, чтобы доходность была как можно выше — тогда можно рассчитывать на прибыль. Вы можете рассчитать стоимость самостоятельно, проверив все необходимые цифры, а также можете воспользоваться советом компаний инвестиционных фондов, которые сравнивают нормы прибыли с эталонным значением, например https://www.oavalon.com.

Существует разбивка нормы прибыли из-за взаимоотношений между ними. В данном случае к ним относятся:

• номинальная норма прибыли - определяет номинальный доход по отношению к оплаченному капиталу без учета капитализации процентов,
• реальная норма прибыли - выражает номинальную норму прибыли за вычетом ожидаемого уровня инфляции,
• эффективная норма прибыли - представляет собой фактическую прибыль на инвестиции в год;
• используется в ситуациях, когда годовая номинальная ставка не может быть использована,
• простая норма прибыли — показывает отношение чистой прибыли к сумме взноса,
• историческая норма доходности - учитываются разные периоды данной инвестиции,
• фактическая норма доходности - реальная стоимость, рассчитанная на основе текущих данных,
• ожидаемая норма прибыли - представляет собой прогноз стоимости инвестиций с учетом инвестиционного риска.

Как рассчитать доходность? 

Самый простой показатель, а также наиболее часто используемый — это общая норма доходности. Он заключается в расчетах, сделанных на основе допущения, что инвестиции были сделаны один раз путем выплаты определенной суммы. Формула расчета нормы прибыли выглядит следующим образом:

(конечное значение / начальное значение - 1) / х 100% = общая норма прибыли