Лизинговое финансирование: виды, особенности, преимущества и недостатки

Лизинговое финансирование - это источник платежа, который возникает, когда владелец активов (арендодатель) готов предоставить свои активы другому лицу в обмен на то, что арендатор предоставляет согласованный платеж. Таким образом, арендодатель сдает активы в аренду на определенный период времени. Периодический платеж, производимый арендатором арендодателю, называется арендной платой.

При лизинговом финансировании на сайте https://biznesymm.ru/ арендатору предоставляется право использовать актив, но право собственности принадлежит арендодателю, и по окончании срока действия договора аренды актив возвращается арендодателю или арендатору предоставляется опция на покупку актива или продлить договор аренды.

Виды лизингового финансирования

Именно здесь арендодатель передает арендатору практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на аренду. Другими словами, это ставит арендатора в то же состояние, в котором он находился бы, если бы арендатор приобрел актив.

Финансовая аренда подразделяется на две части:

1. Первичный период
2. Вторичный период

Первичный период: это период, который не может быть отменен, и в этот период арендодатель возмещает свои инвестиции за счет аренды, и этот период может длиться неопределенный период времени.

Вторичный период: этот период также известен как перец горошком. Он почти такой же, как и в первичный период, но в этот период арендная плата намного меньше, чем в первичный период. 

Особенности лизингового финансирования

1. Финансовый лизинг представляет собой устройство , которое дает арендатору право на использование актива.
2. Денег, взимаемых арендодателем за первичный период аренды, в значительной степени достаточно для возврата его / ее инвестиций.
3. Арендатор несет ответственность за содержание актива.

Текущая аренда:

Это также известно как аренда услуг, при которой риски и выгоды, связанные с владением активом, не передаются арендодателем или арендатором. Срок такой аренды намного меньше, чем экономический срок службы актива, и, таким образом, общая сумма инвестиций арендодателя не возмещается за счет аренды в течение срока аренды. В операционной аренде арендодатель обычно консультирует арендатора по вопросам ремонта, технического обслуживания и технических ноу-хау арендованного актива.

Особенности операционной аренды

1. Арендодатель предоставляет арендатору технические ноу-хау в отношении арендованного актива.
2. Риски и выгоды, связанные с владением активом, несет арендодатель.
3. Срок аренды намного меньше, чем срок экономической службы актива.

Преимущества лизингового финансирования

Арендодателю:

• Гарантированный регулярный доход: арендодатель получает арендную плату, сдавая в аренду актив на период аренды, что является гарантированным регулярным доходом.
• Выгода от налогообложения: поскольку право собственности принадлежит арендодателю, арендодатель получает налоговую выгоду за счет снижения стоимости арендованного актива.

Арендатору:

• Налоговые льготы: компания может пользоваться налоговым преимуществом при уплате лизинга, поскольку платежи могут вычитаться как коммерческие расходы.
• Дешевле: лизинг - это источник финансирования, который дешевле почти всех источников из всех источников финансирования.

Недостатки лизингового финансирования

Арендодателю:

• Двойное налогообложение: налог с продаж может взиматься дважды; сначала во время покупки активов, а во-вторых, во время аренды актива.
• Убыточно в случае инфляции: арендодатель получает фиксированную сумму арендной платы каждый год, и они не могут ее увеличить, даже если стоимость актива вырастет.

Арендатору:

• Право собственности: арендатор не станет владельцем актива по окончании договора аренды, если он не решит его купить.
• Принуждение: финансовая аренда не подлежит расторжению, и даже если компания не желает использовать актив, арендатор должен платить арендную плату.